2014-05-19 轻金融

来源：轻金融

注：本文首发于《第一财经日报》

央行、银监会、证监会、保监会、外汇局日前联合发布文件对同业业务规模进行限定，将促使银行在今年继续挤压“水分”。

127号文要求单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的50%。同时，单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一。

根据规定，金融机构于通知发布之日前开展的同业业务，在业务存续期间内向央行和相关监管部门报告管理状况，业务到期后结清。

多家银行面临压力

Wind数据显示，2014年一季度末，16家上市银行同业资产总规模占总资产的比例仅为13.42%，同业负债规模占总负债的比例则为15.17%，整体不存在达标压力。

从单家银行情况来看，仍然有部分银行承压。今年3月末，16家上市银行中，同业负债占总负债比重超过三分之一的有两家，分别是兴业银行和宁波银行。

兴业银行被同行冠以“同业之王”的称号，一季度末其同业负债占该银行总负债的比例达到37.3%，宁波银行同业负债占比也达到35.12%。同期，南京银行和北京银行同业负债占比接近30%，分别为29.6%和29.33%。

由于无法统计银行风险权重为零的同业融出规模，无法了解银行同业融出扣除风险权重为零的资金净额与银行一级资本的比重情况。不过，同业资产占银行总资产的比重，仅兴业银行超过30%，达到31.42%，其他银行该比例均不高。

招行也在第一时间发布了该行同业业务规模的情况，截至2014年一季度末，该行同业资产在总资产规模中占比仅为13.76%，同业负债占总负债比例为20.4%。

华夏银行发展研究部研究员杨驰也分析称，从近年情况来看，部分城商行由于客户基础薄弱，吸收存款能力差，加之急于“弯道超车”，往往在同业业务上表现十分激进，依靠同业资金迅速做大资产规模，同业业务收入占总收入的比重较大，潜在的风险不可小视。

银行挤压“水分”

尽管在行业人士看来，监管对银行同业业务规模的“堵”可能会激发银行新模式的创新，不过同业业务规模难以再飙升成为业内共识。

“银行还是会有所收敛。”一家银行同业业务部门人士对《第一财经日报》表示。实际上，自银监会“9号文”传出之后，银行在2013年就开始挤压同业业务“水分”。

2013年兴业银行买入返售金融资产为9210.9亿元，全年新增1282.93亿元，增长16.18%，与2012年买入返售金融资产新增量2658.18亿元、50.44%的增速相比明显下降。今年一季度，兴业银行买入返售金融资产9583.34亿元，较去年末新增372.44亿元。

2013年，宁波银行也在压缩买入返售金融资产。宁波银行2013年年报显示，年末该行买入返售资产规模为395.38亿元，较2012年新增38.26亿元，占资产的比例为8.45%，较2012年末下降1.13个百分点。

然而，有部分城商行在2013年急速扩张同业资产。例如天津银行2013年买入返售资产就从2012年末的95.82亿元，迅速扩充至718.93亿元。上海银行买入返售金融资产也从2012年末的83.2亿元，迅速上升至去年末的331亿元。

这些城商行之所以在2013年扩张同业资产，分析认为是希望在监管落地前能够将规模提升上去。监管落地之后，银行同业业务扩张必然受到影响，而之前扩张的这些规模，还可以持续为盈利提供动力。

银行同业业务扩张规模的下降，会在一定程度上传达到盈利端。兴业银行去年底数据显示，买入返售利息收入达到502.31亿元，同比增长23.01%，占业务总收入比重为23.47%，较2012年同期占比下降0.28个百分点。2012年，该行买入返售利息收入增速曾达到56.35%。

中金公司分析称，文件出台之后，同业类型的非标规模会逐步下降，虽然股权及其他投资项下的非标仍可以继续做，但这类型非标占用100%的风险权重，消耗资本金较快，在银行尚未大规模补充资本金的情况下，增量也会受到约束。

不过，上述银行同业业务部门人士则表示，由于这类投资的非标，虽然风险权重是100%，但是由于收益可观，银行还是会有兴趣继续投资。

127号文上述比例要求对农村信用社省联社、省内二级法人社及村镇银行暂不执行，这被认为新规较此前市场传闻的“9号文”有所放松。